¿Cómo funciona la liquidación de deudas comerciales?

Las cuentas en incumplimiento de pago se reportan independientemente de si se liquidan o no; el daño al crédito comienza con el incumplimiento, no con la liquidación. La liquidación en realidad acorta el período de daño al cerrar las cuentas. La recuperación generalmente comienza de 6 a 12 meses después de que cierra la última liquidación.

Puede ocurrir con financiadores agresivos, especialmente si se firmó una confesión de sentencia. Delancey Street no es un bufete de abogados; cuando se necesita defensa en litigios, coordinamos con un abogado independiente de nuestra red de referencias que maneja el trabajo legal directamente con usted, mientras nuestro equipo continúa la negociación en paralelo.

La mayoría lo hacen. Los pocos que se mantienen firmes generalmente tienen documentación subyacente débil (tasas de factor usurarias, problemas contractuales o problemas jurisdiccionales), que es el apalancamiento que usamos. Hemos cerrado liquidaciones con todos los principales financiadores de MCA.

No necesariamente, y nunca lo aconsejamos como táctica por sí sola. El plan se construye alrededor de lo que su negocio puede pagar realmente; a veces eso significa que los pagos parciales continúan, a veces significa una pausa estructurada mientras negociamos.

Nuestra práctica es la deuda comercial. Las tarjetas de crédito personales, las líneas de crédito personales y los préstamos estudiantiles no son nuestro enfoque. Podemos referirle a un especialista en deudas personales si es necesario.

La quiebra es un proceso judicial que lo pone en el calendario de un fideicomisario y es registro público. La liquidación es una negociación privada que mantiene el negocio en operación, a menudo preserva las garantías personales y nunca entra al sistema judicial si no es necesario.

Las empresas de liquidación de deudas comerciales con buena reputación cobran entre el 25 y el 35% de la deuda total inscrita. Las empresas que cobran menos del 15% generalmente son inexpertas u ocultan tarifas en otro lugar: cargos basura incrustados en el contrato, en la letra pequeña, y no son de confianza. Las empresas confiables enumeran sus tarifas de forma clara y sencilla; no tendrá dificultades para entenderlo. Los operadores poco éticos ocultan las tarifas en muchos lugares diferentes del contrato.

Hay una diferencia real. Hable con cualquier corredor de MCA y le ofrecerá una consolidación inversa u otro producto financiero, pero la liquidación es una reestructuración fundamental. El estado final de una liquidación exitosa es un nuevo contrato que reemplaza al acuerdo original, y generalmente implica un pago con descuento que resuelve la deuda por menos de lo que se debe. La consolidación agrupa múltiples deudas en un solo préstamo nuevo, pero usted sigue debiendo el saldo total. La liquidación reduce el capital (y a menudo extiende el plazo); la consolidación simplemente reorganiza la obligación. La consolidación también requiere buen crédito y la capacidad de calificar para un nuevo préstamo, lo que rara vez está disponible para un negocio en dificultades genuinas. La liquidación requiere documentación de dificultades financieras y el flujo de efectivo para financiar un pago con descuento. Herramientas diferentes para perfiles financieros diferentes. Cuidado con las consolidaciones inversas; termina pagando intereses sobre intereses. No es ideal.

Si pierde los pagos de una deuda liquidada, la mayoría de los acuerdos de liquidación contienen cláusulas de «incumplimiento y reintegración» que reviven el saldo original total. El descuento desaparece y usted debe el monto original menos lo que ya ha pagado. En situaciones como esta, el acuerdo contiene recursos automáticos a favor del prestamista porque usted incumplió, razón por la cual el análisis del flujo de efectivo se realiza antes de abrir cualquier negociación. Si sus finanzas cambian a mitad del programa, el protocolo es llamarnos de inmediato, no al acreedor. Las liquidaciones pueden reestructurarse si las dificultades están documentadas y se comunican pronto. El peor resultado es el silencio; los financiadores interpretan el silencio como mala fe y se aceleran agresivamente. Muchos acuerdos tienen recursos automáticos de sentencia en mora incorporados.

Generalmente no. La liquidación es un acuerdo privado entre usted y el acreedor, no un proceso judicial público; sin expediente, sin presentación, sin registro público de la negociación en sí. A menos que usted o el acreedor lo revelen al cliente o proveedor, no hay comunicación. La excepción son las notificaciones del UCC § 9-406; si un financiador presentó un UCC-1 y envió un aviso a sus clientes dirigiéndoles a pagarle al financiador directamente, sus clientes ya saben que algo está mal. Eso puede ser una pesadilla para la reputación; hemos visto negocios desaparecer en semanas una vez que las relaciones con los clientes se ven saboteadas. Una liquidación correctamente negociada debe incluir la retractación de cualquier aviso del artículo 9-406 y una terminación UCC-3. Para la deuda de proveedores específicamente, el proveedor evidentemente sabe. Para todos los demás en su cadena de suministro que no eran acreedores, la liquidación es invisible.

Sí, ese es el objetivo de la liquidación frente a la quiebra. La liquidación de deudas comerciales está estructurada para mantener las operaciones en curso porque el flujo de efectivo del negocio es típicamente lo que financia los pagos de liquidación. La mayoría de los clientes siguen operando, pagando a los empleados, atendiendo a los clientes y creciendo durante los 6 a 12 meses que suele tomar una liquidación típica.

El litigio durante la liquidación ocurre ocasionalmente, especialmente con financiadores agresivos o cuando se ha firmado una Confesión de Sentencia. Contamos con una red de abogados a quienes le referimos (o puede usar el suyo propio) que manejan la defensa en litigios en paralelo con la negociación de liquidación: práctica de mociones, impugnaciones jurisdiccionales, anulación de sentencias incorrectamente dictadas y defensa completa si el contrato avanza. La defensa en litigios y la negociación de liquidación a menudo funcionan juntas; coordinamos con el asesor legal externo contratado para representarle. En la práctica, la mayoría de los prestamistas en realidad no buscan litigar.

Para liquidaciones solo de MCA, los clientes han accedido a nuevo financiamiento dentro de los 3 a 6 meses siguientes al cierre de la liquidación final; la mayoría de los MCA no reportan a las agencias de crédito personales, y la recuperación del flujo de efectivo del negocio es la señal principal que evalúan los nuevos financiadores. Muchos prestamistas ofrecerán nuevo financiamiento de MCA tan pronto como tenga una carta de saldo cero y terminaciones UCC-3 exitosas en archivo.